近年來，中國碳纖維產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從高速擴(kuò)張到理性調(diào)整的轉(zhuǎn)變。在2019-2023年的產(chǎn)能爆發(fā)期后，2024年行業(yè)步入結(jié)構(gòu)性優(yōu)化階段。本文基于百川盈孚大數(shù)據(jù)，從產(chǎn)能布局、區(qū)域特征、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及產(chǎn)量動態(tài)等多維度，解析2024年中國碳纖維行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

　　產(chǎn)能擴(kuò)張趨緩，區(qū)域格局深化

　　1、產(chǎn)能增速理性回調(diào)

　　經(jīng)歷五年近五倍的產(chǎn)能狂飆后，2024年中國碳纖維行業(yè)新增產(chǎn)能降至1.53萬噸，總產(chǎn)能達(dá)13.55萬噸，增速放緩至12.73%。這一轉(zhuǎn)變標(biāo)志著行業(yè)從“規(guī)模競賽”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量提升”，企業(yè)更加注重技術(shù)升級與市場需求適配。

　　新增產(chǎn)能集中于山東、江蘇、河北等工業(yè)基礎(chǔ)雄厚的省份，產(chǎn)品線覆蓋國產(chǎn)T300、T700及以上級別的12K、24K碳纖維。

　　2、三大產(chǎn)區(qū)主導(dǎo)供應(yīng)格局

　　區(qū)域產(chǎn)能分布呈現(xiàn)顯著集聚效應(yīng)：

　　華東地區(qū)（37.53%）憑借先發(fā)技術(shù)優(yōu)勢和多元化發(fā)展模式，形成涵蓋碳纖維原絲、復(fù)合材料及終端產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈，但產(chǎn)能利用率偏低；

　　東北地區(qū)（30.89%）以吉林為核心，依托老牌企業(yè)實現(xiàn)高度集約化生產(chǎn)；

　　西北地區(qū)（24.35%）借力能源成本優(yōu)勢吸引產(chǎn)能西遷，成為新興生產(chǎn)基地。

　　三大產(chǎn)區(qū)合計貢獻(xiàn)全國92.77%的產(chǎn)能，而華北及其他地區(qū)占比不足8%，區(qū)域發(fā)展不均衡特征明顯。

　　3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加速升級

　　從型號分布看，T300/T400級別仍占據(jù)64.92%的產(chǎn)能（8.8萬噸），但T700/T800級別產(chǎn)能快速攀升至31.85%（4.3萬噸），超高強度、高模量等特種纖維占比達(dá)3.24%。這表明行業(yè)正逐步突破低端產(chǎn)品同質(zhì)化競爭，向航空航天、新能源等高端應(yīng)用領(lǐng)域滲透。

　　產(chǎn)量增速承壓，運營策略調(diào)整

　　1、供需失衡倒逼生產(chǎn)變革

　　2024年碳纖維產(chǎn)量達(dá)5.9萬噸，同比增速8.16%，較前三年50%以上的高增長顯著回落。這一變化源于多重壓力：2022年下半年起下游風(fēng)電、體育器材等領(lǐng)域需求疲軟，疊加前期產(chǎn)能集中釋放，導(dǎo)致行業(yè)庫存高企。

　　2023年庫存峰值時，部分企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)超180天，資金鏈承壓倒逼企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)策略——70%以上的企業(yè)采用"低負(fù)荷運行+訂單驅(qū)動"模式，新項目投產(chǎn)延期率達(dá)40%。

　　2、區(qū)域產(chǎn)量表現(xiàn)分化

　　東北地區(qū)憑借85%以上的產(chǎn)能利用率，產(chǎn)量貢獻(xiàn)位居首位，其規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢凸顯；

　　西北地區(qū)受下半年行業(yè)利潤收縮影響，開工率下調(diào)至75%，產(chǎn)量退居第二；

　　華東地區(qū)雖產(chǎn)能規(guī)模最大，但60%的柔性生產(chǎn)線（可切換5種以上產(chǎn)品型號）導(dǎo)致實際產(chǎn)量僅列第三，折射出該區(qū)域“多品種、小批量”的定制化生產(chǎn)特征。

　　3、高端產(chǎn)品占比提升

　　產(chǎn)量結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“量降質(zhì)升”趨勢：T300/T400級別產(chǎn)量占比下降至63.58%（3.75萬噸），而T700及以上級別提升至36.42%（2.15萬噸）。這一變化與風(fēng)電葉片大型化、氫能儲罐等高端需求增長密切相關(guān)，國內(nèi)企業(yè)已能穩(wěn)定量產(chǎn)T800級碳纖維，并在T1000等產(chǎn)品領(lǐng)域取得技術(shù)突破。

　　行業(yè)轉(zhuǎn)型期的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

　　當(dāng)前行業(yè)正經(jīng)歷深度調(diào)整：一方面，低端產(chǎn)能過剩導(dǎo)致價格競爭加劇，2024年T300級產(chǎn)品均價同比下降12%；另一方面，高端產(chǎn)品進(jìn)口替代空間巨大，航空航天用碳纖維國產(chǎn)化率仍不足30%。企業(yè)分化加劇，頭部廠商通過垂直整合（如構(gòu)建"原絲-碳化-復(fù)材"全鏈）鞏固優(yōu)勢，中小型企業(yè)則面臨技術(shù)升級與資金壓力的雙重考驗。

　　政策層面，碳纖維作為戰(zhàn)略材料，多地設(shè)立專項基金支持技術(shù)攻關(guān)。市場端，風(fēng)電裝機(jī)回暖（預(yù)計2025年全球需求超10萬噸）及光伏氫能等新興領(lǐng)域拓展，為行業(yè)注入新動能。未來三年，行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)“高端產(chǎn)能有序擴(kuò)張、低端產(chǎn)能出清整合”的發(fā)展態(tài)勢。

　　2024年是中國碳纖維行業(yè)從“高速增長”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量發(fā)展”的關(guān)鍵節(jié)點。隨著產(chǎn)能布局優(yōu)化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級及下游應(yīng)用拓展，行業(yè)正逐步構(gòu)建起多層次供給體系。如何在產(chǎn)能利用率提升、技術(shù)壁壘突破與市場需求匹配間實現(xiàn)動態(tài)平衡，將成為企業(yè)制勝未來的核心命題。

　　（文章數(shù)據(jù)來自：百川盈孚）